新股IPO 啟動全產業鏈監管

大陸證監會對新股上市（IPO）趨嚴，陸股解碼／上檔有壓 區間震盪，業界表示，鄭立中：續推動兩岸貨貿協商，欺詐發行與資訊揭露是當前監管重點，不只設在銀行 日本超商、超市也設零錢機，且朝「IPO全過程監管」前進，燦坤節能家電特賣 變頻空調最大咖，各上市環節都要被監管；證監會計畫將保薦業務納入券商的風險控制體系，喘息服務自付增 使用意願恐降低，同時增加中介機構處罰力道。大陸新股欺詐發行問題頻出，新聞眼／台幣不宜升貶太快、太多，近日興業證券與西南證券等中介機構皆因上市承銷出現問題，擅拿機車掛物 男判拘役30天，遭立案調查。近期欣泰電氣更被判定詐欺發行，遭證監會處罰下市，成了A股首個因此下市的案例。21世紀經濟報導指出，監管層對投行業務的監管正全方面展開，近期證監會啟動了13家保薦機構的現場檢查，要求券商對IPO審核中的企業進行新一輪財務自查。證監會強調，將加強檢查處理力道、嚴格把關，目標是監管一整個上市的過程，是「全產業鏈」的監管概念。此外還將討論，如何把保薦業務納入證券公司的風險控制體系內，由機構部進行監管。券商投行人士向21世紀經濟報導指出，以後內部稽核將更嚴格，時間也更長，責任劃分會更明確。案子越來越難做，錢也越來越難賺。證監會副主席李超日前在保代培訓會上表示，將加強對中介機構的處罰，強調全面追責，風險事件的責任人不僅為簽字保薦代表人、註冊會計師和律師，還要上溯到保薦業務負責人，甚至是公司法人。參與培訓的券商投行人士透露，監管層目前的監管重點是欺詐發行，下一步重點是資訊揭露；依法監管、從嚴監管、全面監管將是大勢所趨，也將成為監管新常態。李超明確表示，券商要適應監管新常態，在加強監管的環境下，對仍然不收手的機構採取嚴厲措施。特別是欺詐、嚴重不履職、不盡責，要嚴肅處理；對表現惡劣、問題嚴重、履犯的機構投行業務，考慮收回其執業牌照的措施。，