就市論勢／半導體被動元件 題材燒

報系資料照 分享 facebook 盤勢分析近期台股大盤因電子股受蘋概相關個股利多出盡的賣壓下，八仙塵爆過後…花蓮「豆腐千金」 浴火重生，走勢略為疲弱，陸銀組網路聯盟 轉帳免收費，整體來看，舊金山灣區生活費高 餐廳請不到人，近期除反映北韓政治風險，直言集／操盤雙北、穩黨魁地位… 蘇兩頭燒，本周美國聯準會（Fed）會議也為市場關注焦點，台中景點沒進10大 議員轟行銷失敗，市場觀望氣氛轉濃，山訓意外／疑8字、D形環都沒扣 形同跳樓，但周三美國聯會宣布利率維持，下個月開始執行縮表計畫，符合市場預期。以上兩項不確定因素逐漸淡化後，應回到總經策略來看：歐美將持續維持寬鬆貨幣政策，今年資金行情仍推升台股動能，近期持續公告總經數據顯示持續13個月成長，領先指標也連續兩個月回溫，預期年底月景氣燈號可望回到綠燈區間，台股殖利率維持高檔，長線仍吸引外資資金流入，但大盤指數預計仍狹幅區間整理，選股上，中小型股仍將為盤面主軸。操作建議總經面觀察美國ISM製造業指數和歐元PMI持續創高，歐美實體經濟樂觀，推升台灣外銷訂單13個月正成長，觀察21日公告的8月外銷訂單，電子產品、資通訊和機械持續創同月新高，雖然受到iPhone 8手機遞延影響，但預期外銷將可帶動訂單高峰延後一至兩個月，短期來看，總經擴張下，維持出口導向的台灣經濟仍呈現正向發展。由於基本面的強勁支撐，美股持續創高，加上第4季進入消費性產品旺季拉貨效應下，預期上游電子零組件出貨動能持續暢旺，上半年因供需吃緊的關鍵零組件缺貨效應，可延續至下半年並順勢調漲，選股宜往上游電子零組件缺料的個股，以半導體晶圓、被動元件和記憶體為主軸。考量傳產類股評價仍相對偏低，且開始進入產業旺季，先前部分原物料與紡織族群受上半年庫存調整，近期隨原物料價格彈升，下游需求開始回溫，下半年出貨將逐漸轉強，另一方面，因國際景氣持續好轉，企業資本支出投入增加，帶動相關設備與工具機訂單能見度。，