先鋒CEO 迎戰低利潤時代

巴克里 網路照片 分享 facebook 先鋒集團(Vanguard)新任執行長巴克里(Tim Buckley)才剛接下這個集團,

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,就必須面對創辦人柏格(Jack Bogle)以前從未遭遇過的事:廉價的指數型基金正在全世界氾濫。48歲的巴克里7月13日被指名接掌這家全球第二大的財富管理公司,

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,為超過2,

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,000萬名投資人管理4.4兆美元資產。他在哈佛大學工商管理碩士(MBA)畢業,

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,1991年進入先鋒集團擔任柏格助理,

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,一步一步晉升,

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,先掌管到該公司的科技部門,

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,之後又掌管公司最核心的零售部門。巴克里明年1月將接任2008年雷曼危機後就執掌先鋒的麥克納伯(Bill McNabb)擔任執行長。麥克納伯帶領公司期間,先鋒集團的管理資產成長逾兩倍,讓其他同業望塵莫及。客戶對該公司和其創辦人抱有幾近狂熱的忠誠度。巴克里將面臨一項可能比所有前任者碰過的都還大的挑戰,那就是要維持在一項低利潤事業的領先地位。貝萊德等大型競爭同業公司已開始大砍成本還擊,甚至力道比先鋒還威猛。哈佛商學院教授柯涵表示,即使是先鋒這種強健公司,當今一樣背負壓力。這個世界比我們想像要更重視交易,忠誠和信任等情感價值在此的意義都比不上「錢在哪裡」。目前「先鋒」這個名字就已是個吸金機器,儘管指數型基金市場愈來愈擠,先鋒卻仍能在這領域提升成長率。據晨星(Morningstar)公司數據,今年上半年投資人共投注先鋒的美國被動型基金創紀錄的1,940億美元,比第二高的貝萊德集團多三分之二,更比富達投資高約十倍。儘管如此,其他競爭對手還是幸運地區隔了市場,來勢洶洶。據彭博彙整數據,投資人今年上半年共投入600億美元在貝萊德的低成本「核心」系列指數股票型基金(ETF)上,與投入在先鋒所有ETF上的770億美元相距不遠。先鋒集團常務董事麥艾薩克表示自己很注意這項威脅,並說價格並非是公司唯一優勢。他說:「我們的品牌力並不僅侷限於低成本,人們相信我們將他們的利益擺在最優先。」Cogent Reports研究公司表示會推薦先鋒集團的ETF和共同基金。ETF.com研究公司執行長納迪格說:「先鋒是唯一一家真正擁有品牌忠誠度的金融服務公司。」先鋒或許是因為去年服務上遇到了挫折,給了其他同業反擊良機。客戶抱怨數量的增加,暗示維持穩健成長上正面臨問題。先鋒之後透過僱用1,600人回應此問題,大多都是與顧客關係相關的職位。先鋒發言人沃斯說,公司的服務在2016年受到「周期性的挑戰」,但「我們聚集很多人力和技術去解決這議題」。(取材自彭博資訊),

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