台泥亞泥 旺季效應升溫

除了鎳價供需逆轉之外，關說案簽結 王金平：我本來就沒有關說！，原物料股中，大量科技王作京惜才 幫員工搭舞台，水泥業則是另一項受到市場關注的重點指標。
由於亞洲最大市場中國大陸，假醫美團 遊覽車上敷面膜，供給面持續受壓，任容萱驚呼MIDO新表 難以置信的輕薄，加上相關政策有助於持續裁汰落後產能，蘇麗媚／故事文本的經濟王國，使得產業結構轉趨健康，王品上季EPS1.74元 低於預期，價格回穩，澳洲維持1.5%利率 符市場預期，台廠台泥（1101）、亞泥（1102）受矚目。
從供給面來說，2009年底起，中國市場由於不再審批新增產能，使得中國水泥固產資產投資不斷萎縮，水泥產能逐年放緩。如水泥新增產線由去年的90條下滑至今年的65條，預計明年更將減少至不到30條。
另一方面，中國大陸的相關政策，包括持續淘汰舊有的高汙染與高耗能產能，預計2015年前還將再裁汰至少1億噸的水泥產能；對小型水泥廠提高電價高達八成；並取消低標水泥等，均使得供給面持續減少。
從需求面來看，雖然中國市場近年來也積極進行打房，造成水泥需求受到壓抑，不過，近來打房政策已陸續鬆動，激勵市場需求轉趨回升；另一方面，公部門的鐵路建設則不斷擴張，帶動整體水泥需求持續成長。
對於相關台廠來說，由於台泥、亞泥等來自中國大陸市場的貢獻逐年擴大，水泥雙雄並透過併購增大產能，配合煤炭價格不斷走跌，且第4季傳統旺季發酵，華南地區水泥報價持續上揚，均有利於水泥雙雄的基本面表現。，