契約結算價7% 最大漲跌點數

台灣期貨交易所將上市的人民幣匯率選擇權漲跌幅,

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,是以人民幣匯率期貨價格為基準,

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,並考量人民幣匯率期貨每日漲跌幅為7%,

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,故以前一營業日同到期月「同標的人民幣匯率期貨契約結算價」之7%,

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,作為權利金每日最大漲跌點數。人民幣匯率選擇權因屬選擇權商品,

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,屬於選擇權特有的契約規格,

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,如權利金報價單位、履約價格間距及掛出的契約價格序列等。相關說明如下,

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,一、人民幣匯率選擇權之報價單位同人民幣匯率期貨,

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,為0.0001點。「小型美元兌人民幣匯率選擇權」之權利金乘數每點人民幣20,000元;「美元兌人民幣匯率選擇權」之權利金乘數則為每點人民幣100,000元。二、為提供市場多元履約價格序列,同時避免掛牌序列過多分散流動性,分別就人民幣匯率選擇權之近月及季月契約,設定人民幣0.02元及人民幣0.04元的履約價格間距。三、契約序列方面,人民幣匯率選擇權近月契約會掛出涵蓋價格基準,之價平上下2%的履約價格序列,季月契約掛牌價格基準價之價平上下4%的履約價格序列。四、在正常情況下,現貨價格上漲,買權的權利金也隨之上漲,而賣權的權利金則會下跌,且愈價內的選擇權之權利金變動幅度將愈接近現貨價格之變動,所以理論上,選擇權權利金的最大漲跌幅度是標的商品的最大漲跌點數。人民幣匯率選擇權的漲跌幅,將以人民幣匯率期貨價格為基準,並考量人民幣匯率期貨每日漲跌幅為7%,故以前一營業日同到期月分之同標的人民幣匯率期貨契約結算價之7%,作為權利金每日最大漲跌點數。,

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