陸股解碼／土改養老概念 優選

昨天類股上漲最快的屬農牧飼魚及儀器儀錶類股，奧迪男口袋的紅包好厚 原來不是裝錢是藏毒，下跌最重的是上周的熱點自貿區概念股。繼上周狂炒的自貿區概念後，職業棒球員 勿忘初心，市場預期「土改」將會成為此次三中全會的主題之一，4男女開房歡唱全待浴室 警入內才發現真相是毒趴，因此擁有大量農地的公司受到追捧，返鄉接棒 鍋爐師研發「酪梨冰」，輝隆股份、北大荒及亞盛集團皆漲停板。
受到政策持續支持的高新產業，特別在儀器儀錶，昨天也受到觀注，龍洛卡漲停，林洋電子及華測檢測分別上揚了5.52%及5.34%。至於上周遭狂炒的自貿區概念股，則進行了調整。
中共十八屆三中全會預定在11月召開，大陸在一些重要會議前，通常維穩行情。因此，在第四季經濟數據公布及第三季季報公布前，市場的基本面是趨穩。美國QE退出雖可能造成流動性的緊張，但A股相對比較獨立，且官方也一定會進行一定的對沖，衝擊並不大。
然而第三季上市公司的業績繼續下滑的可能性很高，特別對許多「偽成長」的創業板公司，尤其2012年第四季的基數較高，也會減緩四季度的表現。因此，中期大盤仍有探底的可能。
但短期內，基本面回穩，市場情緒也轉好，雖沒有大方向的機會，但熱點主題將有波段性機會。另，三中全會中可能討論到的熱點，隨著時間逼近，如土改、天然氣產業鏈、期貨、國企治理改善、養老產業和醫院也是值得留意的投資方向。
（作者是申銀萬國證券台灣、東南亞及澳洲市場總監），