張錫:四大基金買台股基金 彈性勝代操

投信投顧公會理事長張錫推動台股基金設法人級別,

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,目前已有五檔基金成立,

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,有機會吸引勞退等四大基金進駐。張錫指出,

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,相較於過往政府基金只有代操,

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,台股基金彈性更大,

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,未來可望並列注資「雙主流」。張錫表示,

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,四大基金委外代操行之有年,

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,慣例是公開招標後,由獲選投信依契約進場操作,每次撥款動輒數十億元,個股操作期普遍在三年以上,對於持股比等限制較嚴格。 現在有台股基金設置法人級別,對政府基金來說,優勢是資金運用靈活、個股投資彈性大,可選投信增加,選擇會更多。張錫舉例,四大基金可撥出五、十億元到一檔台股基金,該基金進一步投資持股,在基金可投資的中小型股範疇比代操更廣,可望對活絡中小股帶來幫助。工具比較上,張錫指出,基金和代操可運用工具,其實差異不大,像代操可使用衍生性商品工具避險,基金也行,當然個別基金的操作規範仍有差異,但大體來說,政府基金透過台股基金買台股,靈活度更高。一名投資統一大滿貫基金的受益人指出,近期接獲投信公司通知,該基金將於不久設置法人(I)級別,同時更改操作規範,可靈活運用較多衍生性商品工作;似為大機構投資預做準備。統一投信回應,統一大滿貫基金更改操作規範,確實為了提高靈活度,但不必然使用衍生性工具,具體布局仍視行情與投資策略而定,保障投資人權益為先。針對四大基金注資流程,張錫說,投信若想爭取相關資金,係由投信公司先訂定法人級別規範,包括投資門檻、持有期及管理費標準,再對接四大基金需求,篩選旗下規模較大、績效穩健的優質基金,最後送交主管機關申設法人級別,成立後即可受理資金。他期許,愈多基金設立法人級別,能具體挹注基金市場。投信投顧公會理事長張錫。(報系資料庫) 分享 facebook,

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