退撫基金今年賺206億元 長期績效不如他國

銓敘部今(7)日指出,

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,退撫基金今年度截至7月底,

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,基金收益數為206.4億元,

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,收益數為3.56%。退撫基金管理委員會依資產配置,

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,設定今年達成收益率目標為4.04%,

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,退撫基金若要達陣,

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,還要加把勁。考試院副院長兼退撫基金監理會主委李逸洋坦言,

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,和全球公共退休金收益表現相比,公務人員退撫基金近23年,平均收益率為3.36%,僅高於日本年金基金近17年平均3.12%收益率,遠不如美國加州公務員退休基金近29年平均收益率8.4%、荷蘭公教人員退休基金近30年平均收益7%,顯示退撫基金績效的確有很大改善空間。 李逸洋說,經過檢討,退撫基金過去操作過於保守,在資本利得配置少,僅36%,固定收益配置得多;近來年,資本利得配置已提高至今年前8月的51%,退撫基金已由保守型基金,轉型為「穩健型」基金。他表示,資本利得配置得多,是兩面刃。資本利得配比不是愈多愈好,必須考量風險,因此退撫基金也將加重另類投資比重,以規避股市來到高檔的投資風險。李逸洋指出,另類投資包括房地產證券化、私人基金、對沖基金等。退撫基金規畫另類投資比重為7%,目前已約有5%,還有再增加空間。,

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