近期國際股市明顯回溫，WSBL／情人節復工 台元退台電躍居龍頭，一方面5月美國聯準會利率會議維持利率不變，亞運／超越「十全十美」 6賽事奪金有望，聲明暗示即使通膨略高於2%，香港羽賽／三局苦戰險勝 周天成晉級男單第二輪，緩步升息仍適合，市場以鴿派解讀，美元指數走強，創四個月新高，其中美國4月非農就業人口新增16.4萬人，小幅不如預期，惟失業率降至3.9%，創18年新低。美國4月消費者物價指數（CPI）增幅低於預期，美10年債利率降至2.96%，蘋果財報優於預期，且宣布1，000億美元庫藏股計畫並提高股利，加上巴菲特第1季大幅增持蘋果股票，帶動此波科技股走揚；再則油價受中東地緣政治影響，布侖特原油已站上每桶75美元之上，高油價激勵相關能源股走勢，因此科技股財報的優勢再加上油價創高的利多，使得科技、能源走強，美股走高，道瓊回到季線之上。 美國科技股走強，尤其是蘋果股價再創歷史新高，台股跟進上漲，加權指數連六紅，指數由跌破年線到直接站回季線之上，且站回所有均線；11日成交量擴大至1，657億元，電子股跌深，吸引買盤進駐，金融與傳產則是維持多頭排列，三大次族群皆朝正向發展，惟交易量明顯放大，指數仍可震盪盤堅，挑戰高點，但留意上周漲多族群盤中震盪可能加劇，避免過度追高。台股之所以走強，蘋果概念股扮演重要角色，雖然去年iPhonX銷量低於預期，然高單價仍挹注蘋果成長動能，此外蘋果在長期生態圈經營下，硬體及周邊配件持續完善，持續帶動軟體及各地區營收成長；備貨量大幅下修影響已近尾聲，下半年新機出貨量仍有成長空間，投資策略建議以電池軟硬板、LCP天線、3D感測相關概念股將有規格與滲透率提升的題材，可逢低布局。值得留意的是砷化鎵族群，由於蘋果下半年三款新機將全面配備3D感測功能，再加上5G趨勢明朗，技術應用中將會大幅增加砷化鎵的使用量，中長期趨勢正面樂觀，可留意等相關個股的布局機會；此外LED產業在過去兩年已淘汰部分二線廠，加上陸廠十二五計畫期間購買之機台陸續退役，產能符合需求之成長，產業秩序好轉，且本波多檔個股已反映季報利空跌深，可留意逢低布局點。Nvidia公告第1季財報，營收及獲利均優於預期，但因為資料中心產品線營收略低於市場預期，且第2季財測低於預估使得Nvidia股價收盤上漲1.70%，然盤後下跌3.08%；不過我們看長期展望仍佳，雲端產業趨勢將持續蓬勃發展，目前產品有Tesla P100與Tesla V100加速GPU獲得微軟、亞馬遜、FB等美系客戶採用；預期也將尋求新的對象，例如騰訊、阿里巴巴等，將增加消費端的AI應用。相關台股個股部分，雖鑒於虛擬貨幣需求稍緩，整體成長偏保守，但在電競與遊戲市場端可回復正常的供需水準，預估Nvidia GPU長期需求仍屬強勁，相關概念股第2季營收動能仍可望受惠。（作者是台新投顧總經理），