陸股解碼╱高鐵、新能源 可關注

滬深股市在金融股拉抬下，北市／沈富雄：競選經費應規定2千萬，推動滬指屢刷新高，金溥聰回國報告 可能年底或1月初，午盤指數一度拉回翻黑，自貿區申報過熱 統統喊卡，但尾盤買盤再度出手，南投／縣長選舉 藍綠競選班底敲定，滬深股市雙雙勁揚。券商、銀行、煤炭等類股漲幅居前；運輸、旅遊和電力等行業逆勢走低。
從2008年來的人行降息經驗來看，蘇寧攻消金 銀監會放行，短期對大陸股市不必然有拉升效果，黨紀處理王金平？李德維：看證據，若時間拉長到六個月以上，待貨幣政策效果發酵，陸股幾乎都能有上漲表現，近期對於陸股應可樂觀以對。
這一波陸股行情走多的主因，基本面並非主要因素，而是管理層有意活絡股市，股市在國家的發展戰略地位正在提升，股市體制的深化改革不斷推出，如證券法的日漸完備、註冊制的推出以及退市制度的修改，同時將陸股積極地推向國際市場，如滬港通的推出，並擴大QFII與RQFII的額度等，顯見官方政策正大力引導股市的長期良性發展。
操作策略上，降息利多，預期的循環性行業正獲得重新評估下的行情機會，但經濟結構轉型，能否重現長多行情仍待觀察。政策面的題材投資機會可持續關注國企改革、高鐵、水力資源、京津冀一體化和新能源汽車等。
（作者是富蘭克林華美中國消費、中華基金暨中國A股基金經理人），